Ofertas na mesma régua
Uma taxa maior antes do imposto pode deixar menos dinheiro depois dele. Mas a comparação também falha quando os produtos têm prazos e liquidez diferentes. Coloque as ofertas no mesmo horizonte e compare o saldo que estará disponível no objetivo.
Primeiro iguale o que está sendo comparado
Use o mesmo capital e a mesma data de necessidade do dinheiro. CDB de dois anos e LCI de seis meses não são equivalentes só porque ambos citam CDI. Reinvestir o valor depois exige uma taxa futura que você ainda não conhece.
Compare também vencimento, carência e possibilidade de resgate. Uma oferta rentável que não permite acesso no prazo do seu objetivo pode não servir, mesmo vencendo a conta de rendimento.
Transforme as ofertas em valores líquidos
Para CDB, apure ganho bruto e descontos pertinentes. LCI e LCA possuem isenção de IR para pessoa física na regra vigente examinada, mas a condição do investidor e do produto importa.
No exemplo, R$ 1.000 de ganho com IR de 15% deixam R$ 850; uma alternativa isenta que renda R$ 880 deixa R$ 30 a mais. É essa diferença em reais, e não o nome do título, que você precisa entender.
Transforme as ofertas em valores líquidos
Hipótese com IR de 15%.
1.000 − 150.
Hipótese de rendimento isento para pessoa física.
Mesmo capital e horizonte. CDB tem ganho bruto hipotético de R$ 1.000 e IR de 15%; a alternativa isenta rende R$ 880. Diferença de R$ 30, sem outros custos. As taxas não foram prometidas.
Ver valores do gráfico
| Destino | Valor |
|---|---|
| CDB: ganho líquido | R$ 850,00 |
| LCI/LCA: ganho líquido | R$ 880,00 |
Mesmo capital e horizonte, sem outros custos. A vantagem é R$ 30 nesse exemplo. Os ganhos foram dados como hipótese; não foram obtidos multiplicando uma taxa anual por meses.
A equivalência rápida é apenas aproximação
Uma referência comum divide a taxa isenta por (1 − alíquota de IR) para estimar a taxa tributada equivalente. Com IR de 15%, 85% ÷ 0,85 dá 100%. Isso é um atalho aproximado para ofertas comparáveis.
Capitalização diária, prazo e fatores acumulados impedem tratar o atalho como igualdade exata de todo contrato. Para decidir entre taxas próximas, compare montantes líquidos com o calendário e a apuração real.
Não troque liquidez por poucos reais sem perceber
Leia condições de resgate e de vencimento. A instituição pode anunciar uma taxa chamativa para um prazo incompatível com sua necessidade. Dinheiro de contas próximas e de emergência exige outra análise.
Quantifique a vantagem: se são R$ 30 no horizonte inteiro, saiba o que está entregando em troca. Isso não torna a oferta ruim; torna a escolha consciente.
FGC e risco devem ser conferidos em conjunto
Na garantia ordinária do FGC, o limite por titular e instituição ou conglomerado é R$ 250 mil, com teto global de R$ 1 milhão em quatro anos nas condições do fundo. Capital e juros cobertos precisam caber nessa soma. Produtos comprados em plataformas diferentes podem ter o mesmo emissor ou conglomerado. A plataforma de compra não cria um limite independente por aplicativo.
Some exposições e juros cobertos conforme as regras. Eventual pagamento de garantia tem procedimento e tempo; não é liquidez diária assegurada.
Uma ficha de comparação para guardar
| Informação | Por que importa |
|---|---|
| Prazo e liquidez | Dinheiro disponível no objetivo |
| Saldo líquido | Resultado depois de tributos e custos |
| Emissor e conglomerado | Risco e limites de garantia |
| Taxa futura hipotética | Não confundir cenário com promessa |
Registre capital, percentual, indexador, vencimento, resgate, emissor, tributação e saldo líquido estimado. Marque como hipótese qualquer taxa futura usada.
Depois compare a diferença em reais e a função do dinheiro. Um método repetível vale mais que decorar “CDB sempre ganha” ou “isento sempre é melhor”, porque as ofertas mudam.
Um passo para hoje
Anote mesma data, capital, prazo, resgate e emissor. Calcule ambos os saldos líquidos e descarte uma comparação que exige usar dinheiro antes da liquidez.
Fontes e critérios deste guia
Exemplos e taxas são hipotéticos; não representam seu contrato nem uma promessa de resultado. Fontes consultadas em 07/10/2026.
Receita — rendimentos do capitalLei 11.033 — IR e isençõesBanco Central — FGCFGC — produtos e limites de coberturaComo o site seleciona fontes e regrasConteúdo educativo. Use as hipóteses do exemplo para entender o método; confira os dados e as condições da sua situação.
