Do ganho bruto ao líquido
Cem por cento do CDI não significa dobrar o dinheiro nem receber uma taxa anual fixa. Significa acompanhar uma referência conforme as condições do título. Para saber quanto fica com você, calcule rendimento, prazo e tributos separadamente.
O percentual é uma relação com uma referência
CDB é um título bancário. Num pós-fixado a 100% do CDI, o contrato acompanha a referência segundo a apuração do produto. A taxa pode mudar durante o investimento; um número anual exibido hoje não é necessariamente o retorno que ocorrerá amanhã.
Percentual do CDI também não é percentual do seu dinheiro. Um título de 110% do CDI não promete ganho de 110% sobre o capital. Para comparar, identifique taxa, período e forma de capitalização.
Imposto incide no ganho, não no principal
Na regra usual de renda fixa tributável, o IR é aplicado ao rendimento. Se R$ 10.000 viraram R$ 11.000, o ganho é R$ 1.000. Com 17,5%, descontam-se R$ 175 e restam R$ 10.825.
Aplicar 17,5% sobre os R$ 11.000 descontaria também o principal e produziria uma conta errada. Separe sempre capital, rendimento, imposto e saldo líquido.
Imposto incide no ganho, não no principal
Dinheiro aplicado.
Saldo antes de tributos: R$ 11.000.
1.000 × 0,175; saldo líquido de R$ 10.825.
Capital inicial de R$ 10.000 e prazo de 361 a 720 dias, sem IOF e custos. R$ 1.000 − R$ 175 = R$ 825; saldo líquido R$ 10.825. Não é previsão do CDI.
Ver valores do gráfico
| Destino | Valor |
|---|---|
| Ganho bruto hipotético | R$ 1.000,00 |
| IR de 17,5% | R$ 175,00 |
| Ganho líquido | R$ 825,00 |
Hipótese de prazo entre 361 e 720 dias, sem IOF ou custos. Ganho de R$ 1.000 é ilustrativo, não previsão do CDI.
O prazo muda a alíquota
| Prazo da aplicação | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
A alíquota cai conforme o prazo indicado na tabela. O prazo é contado em dias conforme a regra, não arredondado para “mais ou menos um ano”.
Resgate curto também pode envolver IOF sobre rendimento antes de trinta dias. Não compare rendimento bruto de um mês com líquido de dois anos. Leia as condições e tributação vigentes para o produto.
Taxa anual precisa de conversão coerente
Juros compostos usam fatores de crescimento. Uma taxa anual não deve ser simplesmente dividida por doze como se isso sempre produzisse a taxa mensal equivalente. A equivalência é (1 + taxa anual) elevado a 1/12, menos 1.
O CDI é acumulado com sua apuração diária e calendário. Uma simulação com taxa constante ajuda a entender a operação, mas precisa ser identificada como hipótese. Não apresente a curva hipotética como histórico real.
Liquidez e emissor também entram na decisão
Um título que paga mais pode prender o dinheiro por mais tempo. Se você precisar antes, talvez não exista resgate nas condições desejadas. Para reserva de emergência, capacidade de acesso importa além do percentual.
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) tem cobertura ordinária de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e instituição ou conglomerado, considerando os créditos cobertos, com limite global de R$ 1 milhão em quatro anos segundo as regras do fundo. Garantia não significa dinheiro instantâneo nem ausência de qualquer risco. Confira outros depósitos na mesma instituição.
Compare com o que você pretende comprar
Ganho líquido em reais é uma parte; inflação pode reduzir o poder de compra. Se preços subirem mais que o ganho líquido, o saldo aumenta enquanto compra menos.
A pergunta final é prática: este produto entrega dinheiro no momento do meu objetivo, com risco e retorno compatíveis? Percentual alto sem prazo e liquidez não responde isso.
Um passo para hoje
Leia emissor, prazo, liquidez, percentual e tributos. Simule ganho bruto e líquido no mesmo horizonte, sem transformar CDI atual em promessa futura.
Fontes e critérios deste guia
Exemplos e taxas são hipotéticos; não representam seu contrato nem uma promessa de resultado. Fontes consultadas em 07/10/2026.
Lei 11.033 — tributação de renda fixaBanco Central — garantias do FGCDecreto 6.306 — IOFFGC — produtos e limites de coberturaComo o site seleciona fontes e regrasConteúdo educativo. Use as hipóteses do exemplo para entender o método; confira os dados e as condições da sua situação.
